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Text File  |  1993-02-08  |  4KB  |  85 lines
  1.  
  2.                                Cash Flow
  3.                                =========
  4.  
  5. FW will calculate all accounts numbered 400000 or over. No Data Entry is
  6. required or accepted into these accounts. In addition, no sub-accounts
  7. can be created for these accounts. However, account descriptions may be
  8. changed.
  9.  
  10. Both the Cash Statement and the FASB 95 Cash Statement are completely
  11. pre-programmed.
  12.  
  13. Changes (current period less the previous period) to financial statement
  14. accounts such as Accounts Receivable and its sub-accounts (if created) will
  15. be grouped together and shown as one amount in the Cash Statement.
  16.  
  17. Changes to non-current assets such as fixed assets, land and goodwill will be
  18. reviewed along with changes to accumulated depreciation and current charges
  19. to depreciation and amortization expense shown on the income statement and
  20. cash statement Data Entry detail (Account 300000 - 399000). This analysis is
  21. similar to that needed to prepare the old (pre-FASB #95) funds statement,
  22. no longer required.
  23.  
  24. Should differences arise in FW's analysis of these accounts FW will place the
  25. amount of difference into an adjustment account in the cash statement. This
  26. will not only signify to the user that there is an error in the forecast, but
  27. will show the user exactly where the error has occurred. This is very helpful!
  28. The user may choose to ignore these adjustments if they are immaterial. In
  29. any event FW does not consider these differences to be errors, only necessary
  30. corrections needed to accurately complete the Cash Statement.
  31.  
  32. FW has enough information from the balance sheet, income statement and cash
  33. statement (account 300000-399000 only) to complete the cash statement and
  34. ratio analysis.
  35.  
  36. A special feature of FW is the calculation of Income Taxes Paid based on the
  37. tax expense for the period, the changes in the balance sheet accounts of
  38. taxes receivable and payable, and the various deferred tax accounts.
  39.  
  40. If FW calculates a positive cash flow for the period, this amount will be
  41. invested in MARKETABLE SECURITIES. There are two Marketable Securities
  42. accounts on the balance sheet. The first is for the user in entering
  43. Securities forecast. The second, special account in all caps, is for use
  44. specifically by FW. A positive cash flow (reduced for tax effect) would be
  45. entered as an asset in the balance sheet in this special account. All totals
  46. and sub-totals in the balance sheet will be updated.
  47.  
  48. If FW calculates a negative cash flow for the period, this amount will be
  49. borrowed on paper. This amount will be reflected in the special account
  50. ADDITIONAL LOANS, used specifically by FW. A negative cash flow (reduced for
  51. tax effect) would be entered as a liability in the balance sheet in this
  52. special account. All totals and sub-totals in the balance sheet will be
  53. updated.
  54.  
  55. The tax rate used in the calculation of the tax effect on cash flow is the
  56. tax expense for the period, account #282000, divided by taxable income.
  57. Please note that Other Income Tax, account #283000, is not used in tax
  58. effecting cash flow.
  59.  
  60. If the period shows a loss for tax purposes FW will also consider your
  61. selection of how you wish to handle loss periods (NOL, Carryback or Ignore).
  62.  
  63. All related accounts and totals in the Income and Cash Statements will be
  64. updated to reflect the change in tax expense.
  65.  
  66.  
  67. FW will automatically calculate changes in cash flow for you,
  68. will tax effect these changes in cash flow, and will update
  69. your financials. In addition, FW can calculate interest
  70. income/expense on your positive/negative cash flow. The following
  71. accounts will be needed to implement this:
  72.  
  73.        Account #254000  Int Expense - excess debt
  74.        Account #255000  Ex Dbt - Days in Period
  75.  
  76.        Account #260000  Int Income - excess cash
  77.        Account #261000  Ex Csh - Days in Period
  78.  
  79. If there is a negative cash flow, accounts #254000 and
  80. 255000 will be used. For a positive cash flow, accounts
  81. #260000 and 261000 will be used.
  82.  
  83. A complete chapter in the printed manual explains how interest
  84. income/expense on cash flow is calculated.
  85.